欢迎进入军源集团官方网站!
今天是 2021年 09月 22日 星期三
军源集团
Science & Technology Popularization
军源金控
资产管理 您的位置:军源集团 > 军源金控 > 资产管理 >
中国军源从家族办公室真正的价值所在.解析家族企业治理之道
2020-11-18 返回列表
                 中国军源从家族办公室真正的价值.解析家族企业治理之道 


        三星家族第三代“掌门”李在镕宣布不会将公司经营权交由子女继承,在东亚富豪圈引发广泛关注,也使得家族企业的传承与治理这一经典话题再次走向了公众视野。
 
家族企业是超高净值人群及家族财富的主要根基,也是家族未来财富的核心,逾70%的超高净值家族是通过企业经营才实现了财富积累。是否有效地进行了家族企业治理是富豪家族实现财富传承与保障的重要手段。
不少人对家族办公室的了解还很少,也常有人说国内的家族办公室相比国外起步晚,专业性还有待考证。为什么会出现这个说法,而真正的家族办公室应该是怎样的呢?我们得从家办何以在国内兴起说起。
 

一、中国家族企业的平均寿命是3年
 
数据显示,全世界所有企业中大约有2/3是家族企业,全球500强中有40%是家族企业,全球GDP的70%-90%是由家族企业创造的。在中国所有的民营企业中,大约有85%是家族企业。虽然家族企业数量庞大,但是能够成功传承到二代、三代的企业却并不多见。调查显示,美国家族企业的平均寿命是40年,日本是30年,中国大部分家族企业的平均寿命是3年。在美国,30%的家族企业可以传到第二代,13%的家族企业能够传到第三代,3%的家族企业可以传到第四代或以后,但在中国,目前这个数字要少很多。
 
二、家族企业难以壮大的重要因素
 
为什么家族企业往往“传不过三代”呢?
 
究其原因,主要是因为治理机制不完善、家企不分、股权结构不合理、激励机制存在缺陷、制约机制虚化,所以才常常出现家族企业发展难、壮大难、传承难。不同于家族治理主要是依托共同的家族价值观、信仰和规范,家族企业的治理则既需要通过家族宪章、家族理事会、家族大会等治理方法在家族内部形成共同的价值观和信仰,更需要通过具体的方式和制度来保障家族企业的运行、家族财富的壮大、家族风险的规避和家族文化的传承。
 
三、家族办公室核心价值
 
经济发展带领国内家办风潮
中国古语有云,“齐家、治国、平天下”,而“齐家需和,不和则败”,朴素的普世价值,至今仍耐人寻味。
 
近年经济飞速发展令财富大规模在国内累积,造就了大批超高净值富豪。根据瑞银的《2019年全球财富报告》,国内有高达400万位身价超过100万美元的高净值人士。随着内地富豪人数增加,市场对于高端财富管理的需求亦节节上升,因此立于私人财富管理顶端的家族办公室在国内亦日益盛行。
 
核心价值与私人银行差别迥异
在高净值人士眼中,设立家族办公室的一个重要诱因,源自财富规划和资产配置需求。
尽管私人银行同样可以满足此类诉求,但不同的是,家族办公室会从家族角度出发,量身定做全面资产管理方案,这对投资者吸引力更大。
2008年的金融危机,促使越来越多富有家族抛弃大规模的全球性银行,转而求助于家族办公室。其主要原因,在于两者立场显着不同:虽然部分私人银行也对超高资产客户提供类似服务,但其财富规划设计的初衷皆以银行为起点—开该银行户头,销售该银行产品,对客户的建议方向有所局限。
而家族办公室则是从客户角度出发,协助客户选择信托、银行、保险、金融商品以及其他非金融服务,量身定做全面资产管理方案。
此外,尤为重要的是,家族办公室的结构性保护服务,还会为客户提供“资产剥离”的设计。基于财富短期高速积累的特别背景,中国许多高净值人士的个人资产往往与公司资产混合在一起,这种现象无论对个人还是公司,都存在相当高的税务及资产评估风险。
家族办公室会针对于此提供相关咨询服务,将客户的个人资产与公司资产逐渐分离并进行保护,通过法律方式防止家族企业的控制权旁落,并解决资产的继承和收益分配问题。
 
 

家族办公室
税务规划也是家族办公室另外的重点服务项目。家族办公室会协助客户通过大额保单等方式享受税负减免。各种税负减免,都可以由家族办公室协助解决。
当资产受到保护后,资产管理及增值自然成为家族办公室的服务重点。全面的财富规划是富有人士首先需要考虑的问题,而且这个问题要做一个系统的安排,家族办公室会予以解决。
如果上述与私人银行的区别主要集中在金融资产服务领域,那么,在此之外,非金融方面的服务更凸显出家族办公室的“管家”功用。
无论是协助客户申请海外移民、安排子女海外就学、信用建立、房产购买、贷款等安家服务,或是配置专属法律人员、提供跨境私人法律服务,甚至是境内外账单支付、旅游安排和不动产管理等管家服务,都在家族办公室的服务范围之内。
 
核心价值
家族办公室真正的价值何在
家族办公室的服务对象是高净值人士或家族,主要功能是为他们全方位财富管理和家族治理,以使其资产增长符合预期并能够顺利传承至下一代。
假设一个人手头小有积蓄,大概会想在国内买几套房,也买一点股票、债券之类的,然后留下些现金供平常花销。但假设有一笔比较大的资金,就会开始想将风险分散,于是持有资产的类型也会更多元化,也会考虑配置到海外去。
要管理在国内外体量庞大而高度分散的财富,是需要付出大量的时间及资源成本的;而家族办公室则可以代表家族统一管理及处置分散在各处的财产,省却财富管理的成本并提高效率。
 
家族办公室
对比私人银行,家族办公室其中一个不能取代的优势是其作为独立于金融机构的第三方资产管理者的身份。私人银行希望客户投放在自家银行的资产越多越好、越多买自家的投资产品越好,但是这样会令客户的资产过度集中,无法分散风险。
然而,由于家族办公室是家族资产的守门员,通过为顾客量身定制资产管理投资组合等理财服务实现对家族资产的全面管理,所以投资组合可以更为灵活,并能更有效地利用各种金融产品管理资产。
此外,家族办公室以家庭财富的管理,传承和保护为目的,亦可以有效介入调停家族成员之间因财产分配产生的磨擦,减少不必要的纷争。

四、中国军源平台的家族企业治理服务
 
家族企业的兴衰是影响经济发展的重要因素,事关民营经济的未来。在家族企业中建立起现代化的企业管理制度、科学高效的运行机制和规范的人才管理制度,能够有效破除传统的家族观念,促进家族企业的长久发展。
 
中国军源平台依托金融、法律、税务三大体系行业精英优势及汇中战略生态联盟的丰富资源,敏锐把握超高净值家族在家族企业治理与传承中的痛点,通过境内外一系列可实现的金融工具,为超高净值客户提供家族风险规划、投资管理、家族治理、家族企业治理、生活品质管理等五大体系的综合服务。
 
在为超高净值家族提供家族企业治理服务的过程中,中国军源平台以超高净值家族的真实需求为导向,通过接班人培养计划、企业机制与结构治理、企业法律及税务规划、企业风险管理与财务优化等个性化服务,来帮助超高净值家族实现家族企业长青。
 
 
1、接班人培养计划
接班人作为家族企业未来的管理者,培养的成功与否,直接决定了企业能否成功传承。中国军源平台将充分发挥专业优势,帮助超高净值家族企业制定接班人培养计划,通过专业知识、实践能力、个人素养等系统化的培养和全方位的考量,帮助超高净值家族企业发展壮大。
 
2、企业机制与结构治理
中国军源平台将帮助家族企业建立产权清晰、决策科学的现代化治理体系,通过制度和契约来规范企业管理者的行为,通过推行所有权和经营权的分离来打破家族企业封闭式的权力结构,从而促进家族企业治理结构的优化,增强家族企业的实力,使其获得长久的生命力。
 
3、企业法律及税务规划
中国军源平台将统筹利用法律及税务工具,针对家族企业的治理结构与机制、股权结构、投资架构、信托架构、跨境架构、税负结构等,从法律和税务层面进行精密的系统性筹划安排,最终保障家族企业财富的
安全与传承。
 
 


4、企业风险管理与财务优化
 
中国军源平台将帮助超高净值家族在家族企业内部建立起完善的风险管理制度和财务管理制度,通过健全合规与风控机制,帮助超高净值家族有效识别管理风险,及时采取应对措施,做好企业与家族本身的风险隔离。
 
家族企业的发展,是我国改革开放最伟大的成就之一,而它也在四十年的沉浮中不断上演着“创立、崛起、衰败”的三部曲。中国军源平台将深刻理解超高净值家族的财富增值与传承目标,勇于打破行业现状,重塑行业标准,通过不断整合支持工具与智力资源,为国内的超高净值家族创建富足与光明的未来!

上一篇:从一部电影,看大数据对生意的意义 下一篇:没有了
二维码
军源集团 电话:0755-26470085 传真:0755-26470085 邮箱:qianhaijunyuan_jj@163.com 地址:广东省深圳市南山区太子路22号金融中心六楼
Copyright © 2019-2025 深圳市军源集团 版权所有 备案号:粤ICP备20039887号-1